개인의 파생실패는 몇가지 유형으로 나눌 수 있습니다.
1. 손절매를 하지 않는다.
자신이 추세를 만드는 세력이 아닌데도 불구하고 손절을 하지 않습니다.
손절을 하기는 커녕 물타기까지 합니다.
다행히 반등을 하면 손실복구는 됩니다.
하지만 물타기 한 상태에서 계속 반대로 가면 어떻게 되죠?
말할 필요도 없이 박살납니다.
2. 옵션매수를 한다.
옵션매수는 기본적으로 시간가치 감소로 인해 옵션매도에 비해 극히 불리합니다.
10번을 방향을 맞춰 엄청난 돈을 벌어도 몇번 틀려버리면 다시 제자리거나 깡통이 됩니다.
한마디로 신이 아닌 이상 옵션 매수만 계속해서는 살아남을 수가 없죠.
파생시장에 꽤 유명한 사람들이 몇 십억씩 벌었다 한순간 무너지고 한게 다 이런 이유죠.
옵션매수를 추구하면 파생시장을 떠날때까지 돈을 얼마 벌었던 의미가 없습니다.
한순간에 사라질 수 있으니까요,.
이런 시작부터 불리한 게임을 하는데 중요한건 시장을 움직일 수 있는 건 개인이 아니라 기관과 외인입니다.
불리한 게임을 더 불리한 상황에서 하는 것이죠.
상황이 이러니 개인중 파생으로 많이 번 사람이 거의 없는겁니다.
매매일지에서 보면 가관인게 1억넘은 계좌는 돈많은 계좌 평가를 받는 겁니다.
주식에서 1억 넘는 계좌는 흔하디 흔한데 파생에서 왜 1억 넘는 계좌가 별로 없을 까요?
불리한 환경에서 불리한 게임을 하니 99%의 개인들은 파생을 그만둘때까지 끝없는 손실에서 벗어나질 못하는 겁니다.
3. 기본적인 지식이 없다
파생이던 주식이던 기본적인 지식이 필요합니다.
추세, 비추세를 알기 위해서는 수급을 명확히 알아야 되고 중장기 시장의 방향성을 알기 위해서는 경제와 해외를 알아야 합니다.
차트를 맹신하는 사람이 있는데 차트만 보고 부자가 됐다는 사람은 단 한사람도 못봤습니다.
차트는 후행이지 선행이 아닙니다.
과거를 보여주는 것이죠.
어느 정도 의미는 있지만 장의 방향성을 예측하는 도구중 하나일 뿐입니다.
차트, 경제, 수급, 해외 등 여러가지 요소가 섞여서 방향을 결정합니다.
한가지로는 알 수 없는 것들이 합쳐지면서 큰 효과를 발휘합니다.
예를 들어 차트는 우상향, 경제상향, 수급상향, 해외 상승이라 치면 뭘 해야겠죠?
상승베팅하야죠.
한마디로 시장의 움직임과 연관성이 많은 차트, 지표들을 발굴하여 그것들이 한방향을 볼 수록 큰베팅을하고 혼조세일경우 양매도라던지 소극적인 베팅을 하는 겁니다.
4. 추세를 역행한다.
추세장은 여러가지 요소로 결정되는데 추세장이 확실한데 역행하는 수많은 개인들이 있습니다.
원인이 뭘까요?
가장 큰 원인은 추세장인지 자체를 모른다느 것이겠죠?
최소한의 지식이 없으니 이게 추세장인지 횡보장인지 알수도 없고 별로 알고 싶지도 않고 아무것도 모르는데 돈은 벌고 싶고 왠지 벌릴거 같고 그러니까 그냥 많이 오르면 팔고 많이 내리면 사고 합니다.
물론 비추세장도 많으니 통할때도 많죠.
그럴때마다 나는 역시 매매를 잘한다는 생각을 합니다.
그러다 제대로된 추세장을 만나면서 아예 박살이 나버립니다.
그럴땐 기관, 외인 욕을 하죠.
사기장이라고. ㅎㅎㅎ
이게 욕을 할 일인가요?
추세를 같이 타면 많이 벌었을텐데 자신의 무지함을 탓하지 않고 그냥 손해봤으니 남탓을 합니다.
물론 기관, 외인 욕을 자신이 자주 하다보면 계좌가 깡통이 되는 걸 보게 될겁니다.
파생을 그냥 운이나 감에 따라 오늘은 콜, 내일은 풋 식으로 베팅하는 사람들이 있습니다.
만약 그런 식으로 돈을 벌 수 있었다면 파생시장에서 돈번 개인이 100분의 1보다 훨씬 많았겠죠?
그리고 버는 사람은 계속 벌고 잃는 사람은 계속 잃는 일도 반복되지 않았겠죠?
자신이 투자하는데 있어 기준이 없다면 무조건 파생 접기 바랍니다.
어짜피 접으라고 해도 못접는 거 압니다.
신정환처럼 도박으로 망하는 사람이 도박 못접듯 옵션 매수에 한번 취해보면 대박환상에서 벗어나질 못하죠.
자제력이 부족하게 태어났으니 어쩔 수 없지만 자제력은 있는데 자신이 뭘 하고 있는지 모르는 분을 위해서 글을 적습니다.
파생시장을 매매하는데 있어 가장 기초가 되는건 추세장인지 비추세장인지 구별을 하는 것입니다. 이게 구별이 되지 않으면 파생시장에서는 결국 퇴출된다고 생각하기 바랍니다.
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머털도사
07.30 12:09
에이고..그런거 다 아니고.. 머리가 나빠서 입니다..에이고..
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저절로그렇게
07.30 12:46
좋은정보 감사해요~ 담아갈께요! ^^
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파생전략
07.30 14:15
님. 기본적으로 동전 던지기를 기준으로 옵션 매도를 하는 사람과 옵션 매수를 하는 사람이 있으면 확률적으로 옵션 매도 하는 사람이 이깁니다. 이유는 잘 아실텐데요? 옵션매수는 아무리 승률이 높아도 한두번에 박살 날 수 있습니다. 실력이 아무리 좋던 옵션매수 오버나잇하다 한번 장 반대로 크게 움직이면 끝이거든요.
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파생전략
07.30 14:15
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파생전략
07.30 14:16
그렇다면 가끔 발생하는 이벤트로 옵션매도가 크게 손해볼때가 있는데 기관들 옵션매도 수익구조 보시면 그런 이벤트 때 발생하는 손해를 포함해서 연간 손실인적은 없습니다. 물론 가끔 머저리 파생 트레이더가 있는 기관은 제외죠. 구조적으로 훨씬 유리한게 옵션매도입니다. 무슨 생각으로 다 아니라는지 모르겠군요.
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파생전략
07.30 14:17
그리고 시장에 대한 명확한 뷰가 없으면 큰 수익은 불가능합니다. 그냥 모르겠는데 홀딩해서 많이 먹는다? 그건 그냥 재수가 좋았을 따름입니다. 뭘 알아야 확신을 갖고 장기보유하던 말던 하는 것이죠. 지식이 없으면 당연히 조금만 올라도 조급하게 팔고 많이 빠지면 반등하겠지 하고 물타는 겁니다. 위의 4가지 요소는 전부 필요합니다.
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파생전략
07.30 14:20
선경래, 압구정동 미꾸라지등 성공한 파생투자자들이 한결같이 얘기하는게 시장 방향 볼 줄 모르면 파생하지 말라는 겁니다. 파생만큼 시장방향 예측이 중요한 분야가 없어요.
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hann0305
07.30 14:33
좋은정보 감사해요~ 담아갈께요! ^^
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늘다함
07.30 17:09
좋은정보 감사해요~ 담아갈께요! ^^
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파생전략
07.30 17:30
위의 댓글은 지금은 삭제한 다른 분의 1번 빼고 다 필요없다는 댓글에 대한 답변입니다. 오해없으시길 바랍니다.
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머털도사
07.30 19:10
머리가 나빠서 라니께...(손해책임안짐 )
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성공전략
07.31 02:22
좋은글 감사합니다... 머털 도사님 댓글도 악의적은 글은 아니네요...
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파생전략
07.31 14:41
네. 제가 여기 쓴 리플은 지금은 삭제한 리플에 대한 답변입니다.
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파생전략
07.31 14:41
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공세하이에나
07.31 23:07
2번과 3번은 형편없는 글입니다. 뷰라는 것때문에 망하는것입니다. 그것은 사람의 영역이 아니거든요... 경험에의한 대응이 우선입니다. 무엇보다 확실한 사실한가지는 여기있는 거의 대부분 , 아니 모든사람들은 언제라도 한순간에 멸할수 있다는 것입니다... 님또한 예외가 될수는 없구요.... 좀더 겸손하시고 최상위 영역에 도전하지 마세요...
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파생전략
07.31 23:28
님. 제 경우 99년에 파생쪽 일을 하면서 증권계통에 입문했습니다. 제 생각이 절대적이라 생각해서 쓴 글도 아니고 뭔가 오해하시는 것 같은데 뷰가 틀려도 손절이 있기에 망할 수가 없는 겁니다. 손절, 위험관리, 자금관리가 있는데 망하는 건 자신이 시장방향에 대한 예측을 끊임없이 틀리기 때문인거죠. 기본적으로 옵션 매수는 시장의 방향을 50% 맞추면 돈이 점점 줄어들고 옵션 매도는 점점 늘어납니다. 그 이유를 모르시지는 않을텐데요? 그리고 기관이 무슨 생각으로 옵션전략을 짤 것 같습니까? 단순히 시장 대응으로만 옵션전략이 가능하다고 생각하세요? 일단 옵션을 오버나잇하는 포지션을 갖게 되면 뷰가 없이는 불가능 합니다. 오버나잇에 위험관리는 필수구요.
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파생전략
07.31 23:35
님이 말한것 중 최상위 영역에 도전하지 말라는게 선경래, 압구정동 미꾸라지 등이 얘기한 시장 방향 볼줄 모르면 파생하지 말라는 얘기의 답변인 것 같군요. 일단 전 오버나잇을 거의 안합니다. 옵션 매수 오버나잇은 소액이나 헷지가 안되있으면 절대 안하구요. 왠만한 확신이 있어도 하지 않고 오버나잇 할 경우 야선현황 보면서 틀렸다 생각하면 청산합니다. 제 생각 옳은 거 증명하려고 투자하고 있지 않으니 그런부분에 있어 걱정하실 필요없다고 생각합니다. 남들에게 콜사라 풋사라 얘기할 생각도 없습니다. 제가 이 게시판에 글 적는 건 제 생각에 대한 정리와 아무런 준비도 되지 않은 상태에서 파생매매를 하는 사람들을 위해 제 노하우를 알려드리기 위해서 입니다. 99년에 입문해서 아직도 하고 있으면 적어도 초보분들에게 도움을 줄 수 있는 지식은 있다고 생각하니까요. 그리고 제 매매일지는 계속 올리니 궁금하시면 보시기 바랍니다.
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파생전략
07.31 23:28
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