지루한 장 눈요기나 하라능..
Option
* 옵션은 평생 모르고 사는게 좋다
* 난다 긴다 하는 사람도 옵션에 손대서 생존하는 사람은 정말로 드물다
* 옵션은 일시적 수익은 나지만 결국은 망한다
* 옵션을 통해 일시적 수익이 나는 것이 절대 중요한 것이 아니다
언젠가는 뜻대로 안된다
* 옵션은 정말로 공부를 많이 해야한다
* 옵션만기일엔 콜이든 풋이든 목숨을 담보한 game이 벌어진다
* 옵션만기일엔 한쪽 포지션으로만 움직이지 않는다. 반대편 포지션쪽에서
그렇게 되도록 내버려두지 않기 때문이다. 현물, 선물 동원 가능한 모든
수단을 총동원하여 방어하려 한다
* 옵션만기일엔 쉬는게 상책이다
* 옵션은 정말로 버릴 각오로 최소 단위의 금액만 가지고 복권 사는 기분
으로 하면 몰라도 옵션으로 뭘 어떻게 하겠다는 생각은 아예 접어야 한다
* 개인이 선물 트레이더는 될 수 있으나 옵션 트레이더는 될 수 없다.
옵션 전문가들은 외국에서 금융 공학 공부한 사람들이 철저한
합성 포지션으로 한 달에 2-3%의 no risk 수익을 올리는 곳이지 일반
개인들이 차트나 기타 등등을 가지고 꾸준한 지속적인 수익을 창출할 수가 없는 곳이다
* 알바트로스
대부분의 개인들이 아무것도 모르고 선물/옵션을 시작 한다.
현물에서 깨진 것을 단기간에 만회하려고 선물 시장에 들어오며,
다시 선물에서 깨지고는 왜 깨졌는지로 모르고 마지막으로 옵션으로
뛰어들어선 결국 뻗어버린다.
나는 이러한 악성 고리를 끊어야 한다고 생각했다.
현물에서 번 사람이 선물에 들어와서 더 벌고 선물에서 번 사람이 옵션에서 더 버는 순서여야 한다고 생각한다
* 옵션은 진짜 완벽한 과학이다. 절대 감이나 운으로 하는 것이 아니다.
선물 역시 옵션만큼은 아니지만 90%의 과학이다
* 옵션은 데이로 하는 것이 아니라 일년에 몇 차례 주어지는 변곡점에서 하는 것이며 선물은 데이로 할 수 있다
여의도에 선물 트레이더는 많지만 옵션 트레이더는 없다
* 옵션은 조금 밀린다 싶으면 체결 지연이 발생하는 것이 문제다
* 옵션이 선물보다 재미있지만 맛들이면 큰일이다.
옵션은 그야말로 재미로 해야하며 옵션에 푹 빠지면 정말 대책이 없다
* 옵션 전략가들 중 뛰어난 사람들은 거의 손실이 나지 않는데 그들도
과욕을 부리면 여지없이 깨진다
* 옵션은 무조건 깔아서 매매하는 것을 생명으로 해야 된다.
추격 매매는 금물이다
* 시장의 통계
옵션 투자자 95% 초기 자금 완전 소진 기간 - 4개월
선물 투자자 95% 초기 자금 완전 소진 기간 - 6개월
* 선물과 옵션은 논리가 똑 같다.
선물에서 번 사람은 옵션에서 또 벌게 된다.
옵션도 선물 차트를 보고 매매하기 때문에 선물 차트 해석 잘하는 사람이
옵션도 해석을 잘하게 된다.
옵션은 소액으로 하는 것이 필수 사항이지만 레버리지가 크기 때문에
잘하는 사람은 하루에 100% 넘게 수익이 날 수 있고, 잘못하는 사람은
하루만에 100% 이상 손실이 발생할 수 있다
* 개인들은 선물과 옵션을 한 방향으로 매매하지만 외국인들은 반대
방향으로 헷지를 건다. 원래 옵션은 헷지용이 정석이다.
* 외국인들의 향후 장에 대한 판단은 선물로 한다.
옵션은 주로 헷지용으로 쓰기 때문에 옵션으로 장세 판단은 무리가 있다
* 옵션은 본래 소규모의 이익을 리스크를 최대한 줄여서 가져가는 것이
본래의 취지이다. 그러기 위해서 고도의 금융공학 기법이 개발되었다.
그러나 우리 나라에서는 아주 투기적으로 하고 있다
* 옵션은 실제 매매하면서 배우는 것이 가장 쉬운 방법이다
* 알바트로스
내가 왜 옵션을 하지 말자고 하는가?
옵션 계좌의 경우 평균 6개월이면 깡통이 된다
* 옵션을 자꾸 대박의 가능성 쪽으로 보는 습관이 개인 투자자를 위험하게
만든다
* 알바트로스
옵션으로 단 하루에 또는 1시간도 못돼 2배, 4배 올리는 것이 무슨
의미가 있다고 생각하시는지요.
실제로 그런 매매는 할 수가 없습니다.
옵션은 그야말로 재미 삼아 소액으로 버릴 폭 잡고 하는 것이지 거기서
무슨 승부를 보겠다고 달려들어서는 안됩니다
* 알바트로스
채팅창을 보면 여러분들의 옵션을 바라보는 시각이 위태 위태하여
옵션 강의를 하는 것이 우려가 된다
* 옵션의 문제점은 선물 보다 레버리지가 훨씬 커서 청산으로 닥치는 문제가 선물과는 또 비교가 되지 않는다.
개인적인 생각으로는 ‘개인들이 과연 옵션을 이길 수 있는가?’ 생각
하고 있다. 옵션 매도는 개인들이 치기에는 제도적인 무리가 있으며
기관들의 각종 사기 행각이 자행되는 곳이 옵션이다
* gg09
옵션, 개인적인 생각으로는 시간이 좀 더 흐른 후에 해도 결코 늦지 않다고 생각합니다
* 옵션이라는 것이 선물과 다른 점은 레버리지가 더 크다는 것인데
선물의 레버리지가 과연 작은 것인가?
옵션이 페어한 게임인가?
옵션은 구조적으로 불공정한 게임이다.
개인은 대부분 매수 밖에 할 수 없는 구조이고 매도는 주로 높은 증거금
으로 인하여 외국인과 기관의 전유물인데 이런 이유로 매수 프레미엄이
지나치게 높아 결국은 개인은 이기지 못하게 되어있다.
그럼에도 많은 개인들이 대박의 환상에 사로잡혀 옵션 매매를 하는데
결과는 뻔하다
* 옵션으로 파산한 알바트로스 선배의 말
알바트로스 네가 정말 회원들을 위한다면 옵션을 강의할 것이 아니라
옵션을 해서는 안되는 이유를 강의해야 할 것이다
* 옵션 이론을 공부해 두는 것은 나쁠 것은 없지만 알면 하고 싶고
하면 처음엔 벌테고 벌면 선물은 시시해 보이고 결국 한순간에 파산으로
갈 가능성이 높다
* 알바트로스
나의 선배 중에 기업 자금을 운영하는 옵션 트레이더가 있는데 그 분의
한달 목표 수익이 1%이다.
옵션의 본질은 바로 이런 것이다
* 많은 사람들이 옵션에 대하여 착각하고 있다.
옵션은 불공정 게임이다(개인은 사실상 매도가 어렵고 프리미엄은 비싸다)
옵션에서 따블, 따따블이 나는 경우는 현실적으로 가능하지 않은 지수대에
베팅한 경우로써 대부분의 경우는 사실상 돈을 버리는 짓이다.
기관은 선물에서 외국인에게 당한 손실을 옵션 매도로 메꾸고 있다
* 알바트로스
옵션 네이키드 거래자 99.9%는 그 기간이 일순간인가 상당기간인가 하는 것만 차이만 있을 뿐 언젠가는 시장에서 퇴출되고 만다.
내가 아는 옵션의 황제 역시 결국은 퇴출되고 말았다.
옵션은 원칙 매매가 사실상 어렵다.
선물은 원칙만 정립되어있고 원칙을 지키는 매매만 할 수 있다면
그렇게 어렵지도 위험하지도 않다
(네이키드 : 항상 투자 자금 전액을 한 방향 몰빵으로 매수만 하는
옵션 매매자, 보통 일반 옵션 매매자)
* 대화(옵션)
바하3 : 이번 달 부터는 옵션은 하지 않고 선물만 하려고 합니다
알바트로스 : 옵션은 재미있지만 정말 사람이 할 짓이 못된다는 생각입니다
바하3 : 소액으로는 할 만한데 피말리는 순간이 너무 많습니다
알바트로스 : 처음에는 소액으로 조심스럽게 하다가 좀 익숙해지면
선물에서 깨진 것을 한방에 만회하려고 풀 베팅하지
않을까 걱정이 됩니다.
실제로 그런 사람을 많이 봤습니다
바하3 : 옵션하는 사람은 대부분 선물에서 넘어옵니다
gg09 : 9.11 테러 이후 어떤 사람이 3달 동안 옵션으로 피말리면서
원금 500만원으로 3000만원을 만드는 것을 봤습니다.
그런데 그 사람이 딱 한 번의 잘못된 매매로 원금 포함 전액을 1주일 만에 날리는 것을 보았습니다
알바트로스 : 여러분들을 옵션만은 진입시켜서는 안된다는 생각입니다.
기관들이 선물 현물에서 까먹은 돈을 옵션 매도로 모두 메꾸고 남는다는 사실을 알아야 합니다.
옵션은 심한 불공정 게임입니다.
뿐만아니라 옵션은 결과적으로 사람까지 피폐화 시키는
힘이 있는 듯 합니다. 선물도 그런 면이 없다고 말할 수
없으나 옵션에 비하면 정말로 양반입니다
* 바하3
옵션은 망하게 되어있다.
그러나 정말 확실한 신호는 옵션을 가지고 하는게 낫다
* 선물 전문가의 옵션 투자 비중
수익금의 20% 이내 자금으로만 한다.
절대 그 금액 이상을 넘기지 않는다
* 선물은 제대로 배우면 처음에 계좌가 줄어들었다가 저점 찍고 올라오지만
옵션은 일단 계좌가 깡통부터 갔다가 그 다음에 제대로 배우게 되면
오르게 된다
* 옵션은 매력적이긴 하지만 선물 이익금의 10%, 최대로 20% 이상을
가지고 해서는 안 된다는 문제가 있다.
* 확신이 가는 신호는 옵션을 가지고 하는 것이 분명히 수익이 크다
그러나 손절 라인이 명쾌해야 된다
* 선물은 1000만원을 가지고 해서 2000만원이 되면 2000만원 전액을,
다시 2000만원이 4000만원이 되면 4000만원 전액을 투자 할 수 있지만
옵션은 1000만원을 가지고 해서 2000만원이 되어도 1000만원,
옵션 이익금이 4000만원이 되어도 1000만원, 1억이 되어도 1000만원만 가지고 해야 된다.
왜냐하면 한 번 실수로 그 동안의 이익금이 모두 날라 가기 때문이다
그리고 한 번 실수는 언제든지 발생할 수 있다
* 정말 옵션의 무서움을 아는 사람은 휴지가 되어도 좋을 돈만 가지고
옵션을 한다
* 파생 천재들의 마지막 무덤은 모두 옵션이었다
* 옵션은 움직임은 선물보다 훨씬 빠르다
* 선물은 페어한 게임이지만 옵션은 페어한 게임이 아니다.
매도는 기관이나 외국인들만 칠 수 있고 개인은 매수 밖에 할 수 없다.
옵션은 매도가 안정성이나 누적 수익 측면에서 훨씬 유리한 구조를 가지고 있다
* 알바트로스
개인적으로 옵션을 해본 후에 느낀 것은 터무니없는 게임이다는 것이었다
* 알바트로스
금액의 제한을 끝까지 지킨다면 옵션을 강의할 수 있지만 여러분들이
그 약속을 지킨다는 보장을 나는 신뢰할 수 없다.
처음엔 굳게 약속하겠지만 언젠가는 안 지킬 것이다.
즉, 옵션으로 수익이 정말 많이 나면 해이해질 수 밖에 없기 때문에
안 지킬 것이고 손실이 너무 많이 났을 때는 한 방에 회복하려고 결국은
자금을 Full로 지를 것이다.
결국은 이래 저래 무너지는 것이 너무 확실해 보여 옵션 강의를
하는 것이 너무도 두렵다
* 바하3
옵션은 히로뽕이다
* 바하3
옵션은 매수만 한다면 강의할 필요도 없다.
선물과 로직이 똑 같다
* 아이쿠
옵션은 시간 가치가 정말 무섭다
* 옵션은 인간이 만든 가장 짜릿하고 위험한 도박이다
* 선물은 결코 도박이 아니다.
오히려 과학에 가깝다.
기술적 분석으로 많이 해결할 수 있다
선물은 실력이 있으면 계좌가 처음에 시스템의 휩소 때문에 무너졌다가도 곧 수익 곡선을 그리게 된다.
그러나 옵션은 실력이 있어도 안되는 면이 있다
* 선물 트레이더는 있어도 옵션 트레이더는 없다.
설령 있다고 하더라도 그 수명이 아주 짧을 수 밖에 없다
* 옵션은 강의나 책으로 이해하기가 상당히 어렵다.
실전 매매를 통해서 그 구조를 이해하는 것이 빠르고 쉽다.
옵션을 한꺼번에 이해하려고 하면 체한다
* 선물은 밭떼기가 좋은 예이고 옵션은 아파트 분양권(딱지)이나 복권이
좋은 예가 될 수 있다
* 대신증권 #9756 옵션 월물 현재가 조회
* BnB 사장
대한 민국의 인터넷 주식 사이트는 너무 사기성이 농후하다.
투자자들을 진짜 금융 전문가로 만드는 일을 하고 싶다
* Put : 팔 권리 P → ㅍ
* 옵션은 권리를 사고 파는 것이다
콜옵션 : 포인트가 낮을수록 프리미엄이 높다(싸게 살 권리)
풋옵션 : 포인트가 높을수록 프리미엄이 높다(비싸게 팔 권리)
* 9.11 테러시 풋옵션 최대 수익이 505배가 나왔다.
당시 풋옵션 60 프리미엄 0.01 → 5.05
옵션 2배, 3배는 늘 나오며 10배는 한 달에 한 번 정도 나오고
100배는 1년에 몇 번 나온다
* 옵션은 복권과 비슷하다.
옵션에 자신의 투자 자금을 몰빵하는 것은 1등 당첨을 기대하고
전 재산을 털어서 복권을 사는 것과 똑 같다.
내 재산이 2조원이나 된다면 재미로 2억원어치 복권을 살 수도 있지만
내 재산이 2억원 뿐인데 2억원어치 복권을 사는 것은 정신 나간 짓이다
* 옵션은 수 백배의 수익률의 허구에 대한 철저한 인식에서부터 출발해야
한다. 그것은 초절정 옵션 고수에게도 전혀 가능하기 않는 일로써
철저히 운(運)에 의한 것이다.
* 증권사는 수수료로 먹고 산다.
위탁자들의 자금을 운용해서 이익을 내서 먹고 사는 것이 아니다
메이저 증권사들이 개인들을 옵션으로 끌어들여 수수료를 따먹기 위해
언론사에 로비하여 옵션의 매력을 자극적으로 선전 하고 있다.
언론에서 옵션을 하면 마치 몇 백배가 가능한 것처럼 기사를 쓰고 있다.
그러한 짓은 일반 개미를 현혹하는 범죄적 행위이다.
옵션을 통해 몇 백배를 번다는 것은 애시 당초 생각을 말아야 할 일이다.
* 만기일 전일 0.01 짜리 옵션은 휴지가 될 가능성이 99.9% 이다
그걸 사는 사람은 정신 병자다
* 옵션은 평균적으로 선물의 4-5배 정도의 레버리지 효과가 있다
* 아이쿠
옵션 매매를 해보면 옵션 수수료(대형 증권사 0.03%)도 무시 못한다
* 시세는 지내놓고 보면 명백하지만 진행 당시에는 다음 움직임을 모르기 때문에 안절 부절 하게 된다.
따라서 결과를 보고 판단할 수 없으며 시세 진행 당시의 나의 심리가 어떠할 것인가를 생각해 봐야 한다.
주식 시장에서 결과론은 아무 의미 부여를 할 수 없는 것이다
* 알바트로스
손절을 안하고 버텼더니 수익이 났다, 손절 했으면 큰 일 날뻔 했다든가
하는 사람은 그런 방식으로 일시적인 수익을 보거나 몇 번은 손실을
줄일 수도 있지만 그 수익이 오래지 않아 완전히 없어진다는 것을
내 이름 석자를 걸고 단언한다.
손절을 안하는 것이 오히려 나을 수 있다고 생각하는 사람이 파생시장
에서 오랜 기간 생존할 수 있다고 말한다면 지나가던 개가 웃을 일이다
* 시스템 트레이딩은 손절을 안할래야 안할 수가 없다.
그래서 휩소 때문에 초기에 손실이 날 수 있지만 시스템 트레이딩은
오랜 기간 생존이 가능하다
* 선물은 손절을 안해도 비교적 서서히 끝나지만
옵션은 손절을 안하면 끝나는 것이 아주 화끈하게 빠르다.
손절을 안하고 버티면 선물은 2주일 정도만에 계좌가 박살이 나지만
옵션은 하루 반 만에 박살이 난다
* 선물이나 옵션은 나는 예외일 것 같다든가, 나는 지금까지 잘 피해나갔기
때문에 앞으로도 괜찮을 것이다는 생각은 애시당초 성립되지 않는다.
손절을 안하면 망한다는 사실은 절대로 예외가 없다.
손절을 안하면 천하의 고수도, 천운(天運)을 타고 난 사람도 무너진다
* 파생의 천재들이 백번 잘하다가도 결국은 비참하게 무너저내린 단 하나의
이유는 시스템이 나타내는 손절 신호를 무시하고 버텼다는 것이었다.
고집을 부렸다는 것이다.
시장은 고집을 부리는 사람을 가혹하게 벌한다
* 옵션 매수는 손실은 제한되고 이익은 무제한이기 때문에 옵션 매수 만큼
매력적인 것이 없다는 말은 귀신 씨나락 까먹는 소리다
* 모 아니면 도라는 식의 옵션 매매 스타일은 바로 깡통이다
* 옵션에서 레이스, 레이스, Go, Go 하는 사람은 실제 매매를 하지 않는
사람이다. 사이버 애널이 그런 식으로 투자자들을 유도한다면 범죄다
* 영국의 옵션 사기단 이야기
영국에서 어떤 옵션 사기단이 주식 투자자 10만명 리스트를 구해서
매 만기일마다 메일을 보냈다.
10만명에게 절반에게는 콜옵션을 사라고 하고 절반에게는 풋옵션을 사라고 연락을 했다.
다음에는 맞았던 포지션쪽 사람(5만명)에게만 절반에게는 콜을
절반에게는 풋을 사라고 연락을 했다.
다시 맞았던 포지션쪽 사람(25000명)에게만 절반을 나누어 콜, 풋. . .
이런식으로 5번을 했더니 5번 모두 방향이 맞게 연락된 사람이 3000명이
되었다. 그 사람들에게 만기일 마다 옵션 포지션을 찍어 줄테니 회원에
가입하라고 했더니 회비가 엄청났음에도 불구하고 그 동안 계속 맞은 것을 경험한 사람들 대부분이 회원 가입에 응했다.
내가 직접 내 돈을 투자해서 할 수 없는 것을 남들에게 하라고 하는 것은 사기다
* 옵션은 절대 대박을 노리고 하는 것이 아니다.
대박을 노리는 사람은 100% 무너진다
* 옵션의 대원칙 - 내가 가진 자금의 극히 일부만 가지고 한다.
이 대원칙이 무너지면 그 순간에 여러분은 Out 이다
* 선물로 수익이 나기 전까지는 옵션을 안해야 하고 선물에서 수익이 났을
때 수익금의 10-20%만 가지고 신뢰도가 높은 자리에서만 들어가 볼 수
있다
* 옵션은 이론을 많이 아는 것이 절대 중요하지 않다.
날려도 아무 문제가 없는 돈만 가지고 한다는 자세가 가장 중요하다.
이게 무너지면 옵션은 재앙의 시작이다
* 선물 계좌가 마이너스이면 옵션을 해서는 안된다
* 알바트로스
나의 1억짜리 선물 계좌의 옵션 투자 금액은 50만원이고
10억 짜리 선물 계좌의 옵션 투자 금액을 200만원이다
* 옵션을 시작하면 초기에는 대부분 벌게 된다.
그러면 선물이 시시해 보이게 된다.
그래서 선물의 비중을 줄이고 옵션의 비중을 높여간다.
그리고 빠르게 끝장이 난다
* 옵션은 수익금 전액을 투자하면 이래도 깡통, 저래도 깡통이 된다.
수익금 전액을 투자하면 시작하자 마자 운이 좋아 연속해서 8번 성공하고 마지막 2번을 실패해도 깡통이 되고 운이 나빠 시작하자마자 2번 실패
해도 깡통이 된다.
시간 문제일 뿐이다
* 옵션은 수익이 났을 때 이익금을 다 빼내고 투자금을 일정하게 유지하는
자금 관리의 문제가 핵심이다.
수익금이 커질수록 오히려 옵션 투자 비중을 줄여나가야 한다.
(20% → 15% → 10% → 5%)
* 선물이나 옵션을 해서 수익이 나면 빨리 자금을 키우고 싶은 생각에
수익금 전부를 재투입하게 된다.
이런 사람은 자금이 커질수록 수익이 늘어나는 것만 생각하고 휩소
한 두 번에 손실이 엄청나게 클 수 있다는 것을 생각하지 못하므로써
애써 번 돈을 다 날리는 가장 큰 원인이 된다
선물도 그렇지만 옵션은 절대로 번 것을 모두 재투입해서는 안된다
* 시장에 몰입하지 않고 멀지감치에서 바라보면 시장이 꺽어지는 것이 확연히 보이는 구간이 있다.
이때 옵션에 투자하여 버티면 큰 수익을 걷울 수 있는데 이 경우도
몇 번 계속해서 맞추면 큰 금액을 투자하고자하는 욕구가 강하게
생기게 되고 단 한번의 예외 상황에서 무너지게 된다
* 알바트로스
파생 고수도 선물에서는 손절을 잘하지만 옵션에서는 손절을 잘 하지
못하는 경우가 왕왕 발생한다.
아주 확실한 신호여서 베팅을 크게 했고 그것이 잘못된 경우 옵션은 무너지는 속도가 워낙이 빨라 삽시간에 반토막이 나게 되면 오버 슈팅이다는 생각 때문에 손절을 못하고 버티게 된다.
물론 대부분 오버 슈팅이겠지만 아닌 경우 딱 1번에 Game Over 이다
내 주변의 파생의 천재들이 무너진 것은 모조리 옵션에서 손절을 안해서 였다
* 알바트로스
옵션이라는 超하이리스크 超하이리턴 매매를 큰 금액으로 할 이유가
어디에 있단 말인가?
* 금액이 크면 손절을 잘 못하고 작은 금액은 손절을 잘할 수 있게 된다.
급한 돈은 손절을 잘 못하고 여유 돈은 손절을 잘할 수 있게 된다
손절을 못하는 원인은 이 번에 손절하면 나는 재기 불능에 빠질 만큼 타격이 클 때 손절을 못하게 된다.
이 번 손절이 내 전체 자금의 미미한 부분이라면 손절을 쉽게 할 수 있다
* 알바트로스
주변에서 파생에서 망한 사람을 숱하게 봤다.
그들이 무너진 이유는 한 사람도 예외 없이 옵션에서 과다한 자금 투입 그리고 손절 무시였다.
선물로 수년에 걸쳐 고생해서 번 돈을 단 하루에 옵션으로 다 날리고 마는 안타까운 모습을 많이 보았다
* 선물은 잔파도를 넘겨볼 수 있지만 옵션은 잔파도를 넘길 수 없다.
선물의 잔파도가 옵션에서는 집채만한 파도가 된다
* 옵션에서는 눌림목이라고 판단하고 풋을 샀다면 주가가 눌림목이 아니라 하락으로 전환한 것을 느끼는 순간 내 계좌는 이미 박살이 나 있다
* 피가 강물을 이루고 시체가 산을 이룬다는 말은 옵션에서 딱 맞다
* 손절의 중요성은 선물과 옵션에서는 하늘과 땅 차이다
실제 매매를 해보면 선물은 10 포인트 이상이 빠져야 깡통이 되지만
옵션은 몇 포인트만 빠져도 바로 깡통이 된다
* 알바트로스
나는 팍스넷의 전문가들의 글은 잘 읽지 않지만 개인들의 게시판은
가끔 본다. 글을 올리는 사람들이 워낙 자주 바뀐다.
모두 깡통을 차고 시장에서 퇴출되고 있다는 이야기다
* 대다수 개미들은 옵션에 대한 기초적 개념이 잘못 되어있다.
옵션은 대박이 가능하다는 잘못된 생각을 하고 있다.
그래서 외가격에 몰빵지르고 기적이 일어나기를 바라고 있다.
옵션으로 뭔가 해보겠다는 생각으로 들어오니 모두 손을 탈탈 털고
나가게 되고 시체가 산을 이루게 된다
* 개미들의 옵션 계좌 폐쇄 기간은 평균 3주 이다
* 개미들은 외가격 매수 밖에 못한다.
99.9%가 손털고 나간다
* 옵션은 원래 기관이나 외국인의 선물 거래 헷지용이다.
개인이 선물의 헷지로 옵션을 이용하기에는 무리가 있다.
개인은 선물을 옵션으로 헷지하는 것보다는 차라리 선물의 손절선을 좁히는 것이 낫다
* 알바트로스
나는 옵션에서 수익이 나도 전혀 반갑지가 않다.
행여 내가 옵션에서 큰 수익이 나는 것에 놀라서 내 심리가 옵션으로 쏠릴까봐 오히려 두려워하고 정신 무장을 단단히 하고 있다.
옵션의 수익률에는 신경도 안쓰고 있다
* 옵션의 Key Point는 선물 수익금의 극히 일부(10% 내외) 이상을 투입하지
않는데 있다.
이 원칙을 어기는 순간 선물 계좌까지 다 박살이 난다.
이 원칙만 하늘이 두 쪽이 나도 지킬 수 있고 2시 이후, macd와 파라볼릭의 일치, 쌍봉, 짝궁둥이, 대바닥, 대꼭지 등 아주 확실한 자리에서만 들어가서 만기일까지 가본다든가 하는 식으로 하면 비교적 쏠쏠하게 수익을 걷울 수도 있다
* 옵션의 수익에 도취되어 나도 모르게 옵션으로 투자 자금이 이전하게
되는 것은 파생 시장에 있는 한 절대 있어서는 안된다
* 옵션은 어떤 상품(종목)을 선택하느냐에 따라 수익에 큰 차이가 나게 된다
* 옵션은 공부하려면 끝이 없다.
그러나 이론을 알기 위한 공부는 의미가 없다
* 주가가 폭등할 가능성이 높을수록 콜옵션 외가격에 베팅하려는 사람이
많아진다. 사려는 사람이 많을수록 프리미엄은 비싸지게 된다
* 옵션은 손실이 나면 프리미엄뿐이고 이익이 나면 무제한이다는데 함정이 있다. 선물은 깡통이 되려면 한 참을 빠져야 되지만 옵션은 조금만 빠져도
깡통이 된다는 것을 의미한다
* 옵션은 시세의 흐름으로나 매매자의 심리적 흐름으로나 극도로
위험하지만 재미는 있다는 것도 사실이다
* 외가격 옵션의 치명적 약점
오를 때도 급하게 오르지만 빠질 때도 정말 스피드하게 빠진다
* 옵션은 데이트레이딩을 하는 것이 정답이 아니다.
옵션을 잘 모르는 사람들이 데이트레이딩을 한다.
옵션은 큰 흐름을 살피고 있다가 확신하는 자리에서 진입하여 길게 가져
가는 것이 정답이다.
자신의 판단이 맞아 떨어지면 생각지도 못한 큰 수익을 얻게 된다
이 경우 투입 금액은 정말로 버려도 좋을 돈으로만 해야 한다.
즉, 시장의 위치에 대해 자신할 수 있을 때 잊어먹을 수 있는 돈을 옵션에 던져놓는 것이다
* 알바트로스 스승의 말
대한 민국에서 옵션으로 이러쿵 저러쿵 떠드는 사람은 모두 사기꾼이다.
왜 떠들고 다니는지 이해할 수가 없다.
옵션은 버려도 좋은 돈으로 확실한 자리에서 던져놓았다가 운이 좋으면
수익을 보는 그런 것이다
* 옵션은 100만원으로 하면 끝까지 버틸 수 있지만 1000만원으로 하면
절대로 끝까지 가지 못한다.
팽개쳐 놀 수 있는 돈만 대박이 난다.
옵션은 마음을 비웠을 때만 큰 수익이 난다
큰 금액은 아무리 강심장도 못 버틴다.
숱하게 많은 파도를 넘지 못한다
* 옵션은 초기 진입 자금이 얼마냐에 따라 수익이 결정 된다.
부담된 돈은 절대로 대박이 없다
* 옵션은 아무리 확신이 들어도, 전문가들이 시장 방향에 대해 합창을 해도
투입 금액이 일정해야 한다
* 옵션은 시세의 흐름이 제트기여서 다 따라갈 수가 없다
* 옵션에서는 반토막이나 따블이 매일 나오는 것으로서 특별히 새로울 것이
없는 것이다. 매매자가 익숙해져야 할 일상 상황에 속한다
* 옵션을 해보면 수수료가 장난이 아니라는 것을 알게 된다.
선물 수수료 하고는 비교가 안된다
* 알바트로스
옵션은 내가 마음 편할 수 있는 금액만 투자한다는 것이 제 1 원칙이다.
이 제 1 원칙은 절대 어겨져서는 안된다
* 선물과 옵션은 일정하게 같은 비율로 움직이는 것이 아니다.
선물은 때로는 혼자 열내면서 오르고 내리는 데도 옵션은 종목에 따라
전혀 미동도 안하는 수가 많다.
따라서 옵션은 시장에 대한 판단도 정확해야 하지만 어떤 종목을 선택
하는가 하는 것도 중요하다
* 가능성이 극히 낮은 1000원 짜리 외가격 종목을 왕창 사는 사람은
투자를 하는 것이 아니라 투기를 하는 것이다.
* 선물 매매에서는 가끔 예측 매매도 해볼 수가 있겠지만 옵션에서는
예측 매매을 하는 순간 나락으로 떨어질 수가 있다.
옵션을 매매하는 자리는 제한되어 있다.
1. macd와 파라볼릭과 일치 자리
2. 2시 이후의 신호
3. 저항선 돌파, 지지선 이탈하는 갭 발생시
위 3가지 자리는 승률이 높은 매매 포인트이므로 진입해 볼 만 하다.
단, 2시 이후의 신호는 갭의 위험을 부담하면서 갭의 실리를 취하겠다는
것이므로 만약 갭이 실패로 돌아갈 때는 언제든 반토막이 간단히 나오게
되므로 반토막이 되어도 전혀 거리낌없는 자금으로 해야 한다
* 옵션이 왜 절대로 수익금 전액을 재투입해서는 안되는지 명확하게 알고
실천해야 한다.
100만원으로 시작해서 50% 수익이 3번 나오고 그 다음 50% 손실이
2번 나온 경우를 따져보면 원금이 100만원인 경우에 수익금 전부를
재투입한 경우
1회 매매(성공) 150만원
2회 매매(성공) 225만원
3회 매매(성공) 338만원
4회 매매(실패) 170만원
5회 매매(실패) 85만원 합계 15만원 손실(-15%)
만약 수익금을 계속 빼내고 투자 금액을 100만원으로 고정시켰을 경우
1회 매매 +50만원
2회 매매 +50만원
3회 매매 +50만원
4회 매매 -50만원
5회 매매 -50만원 합계 50만원 이익(+50%)
50% 수익과 15% 손실은 큰 차이이다.
이러한 메카니즘을 모르고 있거나 알면서도 안하기 때문에 개인은 이기는
것 같은데도 계좌는 갈수록 팍팍 줄어드는 것이다
* 선물 지수는 오르는데 콜옵션은 오히려 떨어지거나 전혀 움직이지 않는
경우를 보이기도 한다.
시간 가치의 소멸 현상 때문이다.
옵션은 시간 가치가 크게 작용한다.
특히 만기일에 접근하면 급격한 시간 가치의 소멸로 옵션 프리미엄이
급격히 떨어지므로 지수 상승분을 다 까먹어 버리는 수가 많다.
외가격 옵션은 시간 가치가 더욱 중요하다
(예) LG와 삼성의 한국 시리즈 게임 결과를 놓고 판매하는 옵션이 있다고
가정한다.
옵션은 매회가 끝날 때 마다 판매하며 아래와 같은 종목이 있다.
옵션 1. LG가 10점 차이로 이긴다
옵션 2. LG가 7점 차이로 이긴다
옵션 3. LG가 5점 차이로 이긴다
옵션 4. LG가 4점 차이로 이긴다
옵션 5. LG가 3점 차이로 이긴다
옵션 6. LG가 2점 차이로 이긴다
옵션 7. LG가 1점 차이로 이긴다
LG가 1-2점 차이로 이기고 있더라도 옵션 1,2의 가격은 횟수가 지날수록
떨어지게 된다. 시간 가치 때문이다
* (gg09)
다음 주가 옵션 만기일인데 기관들은 전가의 보도처럼 양매도에 주력할
것이고 일단 기관들이 당기거나 미는 날은 고가 매도를 노릴 수 있다는
것을 체크해 보는 것도 재미있을 것 같습니다.
당기거나 밀거나 하면 옵션에서 2-3배가 터질 것이고 그러면 흥분한 개인들이 확 달려드는 것을 노리는데는 기관들이 선수들입니다.
만기일이 다가오면 짧은 기간에도 고가로 올리기가 손쉽고 고가에서
옵션 매도 때리면 날만 저물면 10-20% 수익이 거뜬하니 환장할 거라고
봅니다
* 콜 90이 만기일에
코스피200이 89.5로 끝나면 휴지
코스피200이 90.5로 끝나면 5만원 수익
* 대부분 개인들이 옵션을 대단히 투기적으로 한다
* 옵션을 옵션 차트를 보고 하는 것보다 선물 차트를 보고 하는 것이 낫다
* 옵션의 최적 매매 자리
단타 - 2시 이후 싸인, macd와 파라볼릭 일치 자리
스윙 - 캔들 위에 저항선이 없거나 캔들 밑에 지지선이 없는 자리
* 옵션은 시간 가치 때문에 길게 가져가기는 곤란하다.
주가는 올라도 시간 가치의 소멸 때문에 옵션 가격은 떨어진다.
따라서 옵션은 적정한 시점에서 청산하지 않으면 수익이 날라 간다
대부분 개인 옵션 투자자들이 옵션의 시간 가치에 대하여 깊은 주의를 기울이지 않는 것이 옵션 투자 실패의 중요한 원인이 되고 있다
* 옵션의 시간 가치 - 맥주의 거품
* 현물, 선물에는 전혀 없는 개념이 옵션에는 있는데 그것이 바로 시간 가치
(기대 가치)이다
* (바하3)
4월 만기일 날 1시간 사이에 원금 2000만원이 1억 2000만원이 됐다가
꽝이 된 적이 있었다(콜107.5)
* 알바트로스
나는 여러분에게 옵션을 가르친 것을 먼 후일 어마 어마하게 후회하게
될 것 같은 생각이 자꾸 든다.
왜냐하면 여러분들 중에는 분명히 옵션으로 인하여 인생이 송두리째
무너질 사람이 나올 것이라는 생각이 들기 때문이다
* 모의 투자를 통해서는 손해 보는 사람이 대한 민국에 거의 없다.
그렇지만 실전에서 수익 나는 사람도 대한 민국에 거의 없다
* 옵션은 적절한 금액은 버틸 수 있지만 큰 금액은 절대 못버티게 되어있다
* 옵션에 절대로 큰 매력을 느껴서는 안된다
* 옵션은 분봉을 보고 하는 단타 보다 일봉을 보고 하는 스윙이 더 낫다.
일봉에서 저항선을 돌파하는 것을 보고 다음날 시가에 콜옵션 매수
지지선을 깨는 것을 보고 다음날 시가에 풋옵션 매수하여 길게 끌고 간다.
단, 시간 가치의 소멸을 고려하여 적절한 시점에서 짤라 준다
* 최적 스윙 구간
옵션 만기일이 끝나고 며칠 안에(옵션 거래 초기) 지지선을 깨는 갭하락,
저항선을 돌파하는 갭상승이 나오면 아주 좋은 스윙 구간이다.
진입하여 20-30%의 수익이나 손실은 최초의 진입 조건(지지선 갭하락,
저항선 갭상승)에 변화가 없는 한 신경쓰거나 흔들리지 말고 버틴다.
스윙은 최소가 따블이다
* 옵션은 30분 분봉에서 macd와 파라볼릭 일치하는 자리는 짤 없다
* 알바트로스방의 옵션 거래 모토
1. 다 날려도 좋을 금액으로만 한다
2. 수익금은 전부 빼내서 투자금을 항상 일정하게 한다
3. 단타는 2시 이후 싸인, macd와 파라볼릭 일치 자리에서만 한다
4. 스윙은 눈에 뻔히 보이는 것이 아니라면 손절은 최대한 치지 않는다
* 옵션은 시장의 위치를 잘 살피면 따블이 간단히 나는 구간이 있다.
이런 구간에서만 하면 절대 망하지 않는다.
* 옵션은 macd를 이용한 포지션 매매가 가장 낫다.
포지션 매매는 일봉의 이평선과 macd의 관계를 꼼꼼히 살펴 보고 진입
해야 하며 시간 가치를 고려하여 100% 수익이 나면 청산을 고려해야 한다. 처음부터 20-30%의 손실은 감수하고 들어가야 한다
* 옵션의 시간 가치의 소멸은 급격하다.
특히 만기일에 가까워지면 더욱 급해진다.
시간 가치의 소멸은 이기는 구간은 macd 음선에서 재차 데드 정도 뿐이다
* 빠르게 움직이는 옵션 가격을 절대로 다 먹을 수 없다
* 적은 금액은 어렵지 않게 따블이 난다.
큰 금액은 어렵지 않게 반토막이 난다.
* 최소 금액으로만 하면 월 단위로 따블 수익이 결코 어렵지 않다
* 초기에는 아주 적은 금액으로(10-20만원) 감(感)을 익혀라.
그리고 100만원 이상 투자 하지 말고 수익이 나면 모두 빼내라.
실력이 쌓이더라도 200만원이상 늘리지 마라
* 20만원으로 100만원 만들기 - 쉽다
100만원으로 500만원 만들기 - 어렵다
500만원으로 2000만원 만들기 - 불가능하다
500만원으로 깡통 되기 - 정말 쉽다
* 개인의 성적표
선물 - 95%가 깨진다
옵션 - 99%가 깨진다
* 미스테리(알바트로스)
선물이나 옵션은 욕심만 안부리면 하나도 어렵지 않고 시세가 눈에 보인다. 희한하게도 욕심을 내는 순간 어려워지고 시세가 눈에 보이지
않게 된다. 내가 수년간 선물을 하면서 느꼈던 풀 수 없는 미스테리다.
나는 이러한 미스테리를 파생 시장의 눈에 보이지 않는 어떤 규칙이라고 생각하고 받아들였다
* 옵션은 자신을 통제할 자신이 있을 때 결코 금액을 늘리지 않는다는
전제하에 100만원-200만원 정도로 해볼 수 있다
* 옵션은 잃었다고 더 돈을 투입해서는 안된다.
땅에 쓰러지면 그 땅을 딛고 일어서야지 다른 무엇을 붙잡고 일어서려
해서는 안된다
50만원으로 하다가 손실이 나서 20만원이 되면 그 20만원으로 다시 50만원을 만들어야 한다
* 옵션 종목의 선택은 앞으로 만기일까지 거래 일수가 얼마나 남았는가에
따라 달라진다
* 대화
(바하3) 알바님, 어쩌다 일주일 만에 옵션 강의를 하시게 ?營윱歐??
제가 여행다녀오는 사이에. . .
(알바트로스) 회원들이 결국은 알 수 밖에 없는 것이라면 내가 알려주는
것이 낫겠다는 생각으로 시작했습니다.
(바하3) 알바님 말씀대로만 하면 괜찮은데 그게 쉽지가 않으니. . 쩝. .
(알바트로스) 저도 갑자기 옵션 강의를 괜히 시작했다는 생각이 팍 듭니다
바하님께서 실전 경험자로써 지속적으로 옵션의 위험에
대해 경고 말씀을 해주시길. .
(바하3) 개인적으로 200만원 정도로 2시 이후의 신호에만 해보는 것은
괜찮다고는 생각하는데 처음하시는 회원분들 선물 거래에 영향이 있을까 걱정이 됩니다
* 옵션 매도치고 시간 죽이기(gg09)
어제 갭하락 후 다시 아침 시가에 갖다놓고 끝내고, 오늘 미국장 나스닥
상승에도 불구하고 보합에서 시작한 후 횡보한다면 역시 만기일 전일은
옵션 매도자들이 시간 죽이기로 전력 투구 하는 듯. . .
* 옵션 양매수
(gg09) 내일은 옵션 양매수로 야물닥지게 대응. .
한쪽으로 튕기기만 하면 본전을 건질거구. .
슈팅이 나오면 두 세배는 손쉽게 건지기 때문에. .
특히 2시 이후가 하이라이트. .
(386kim) 언제 들어가야 하나요?
(gg09) 내일 아침 갭으로 뛰냐 안뛰냐를 봐야 합니다.
갭이 없으면 일단 오전에 볼거구요.
갭이 나오면 2시 이후에 봐야죠.
원래 트리플 위칭데이에 하는 기법인데 그냥 만기일 기념으로
조금만 하세요.
콜,풋 각 50만원 정도가 어떨지. .
그도 부담이 되면 합이 50 정도면 가볍구요
* 콜옵션 85.00
(알바트로스) 오늘 콜옵션 85 구경하는 것 재미있을 듯 합니다
(386kim) 헉, 콜85 시가 대비 벌써 3.5배. . .
(gg09) 오늘은 보합 출발하면 양매수 날이라니까요
(386kim) 양매수라 할지라도 초자들은 어느 것을 사야할지 몰라요
(햇살이) 모의로 콜옵션 85 사봤는데 진짜 짜릿하네요. . 370%. .
(gg09) 햇살님, 실전으로 하셔야죠.
햇살님은 프로인데 모의로 하시다니. .
(햇살이) 옵션은 아직 초보에여
(gg090 옵션 전문가하셔서 망하거나 하지 마시구. .
그냥 매달 옵션 만기일에 반찬값 정도 버신다는 기분으로 . .
(햇살이) 근데 오늘은 콜85가 땡기더라구요.
시가에 샀는데. . 정말 재미나네요
* 옵션 만기일
(알바트로스) 오늘은 여러분들이 이런 생각을 하시면서 장을 보시는게
재미있습니다.
물론 여러분이 옵션을 하시라는 것은 아니구요.
지금. . 콜85와 콜82.5 중에서 콜85는 휴지가 될 가능성이
아주 높아졌다고 보이고 과연 콜82.5가 휴지가 될 것인가
말것인가.
이런 생각을 하시면서 콜82.5의 가격 변동을 살펴보시면
아주 재미있습니다.
따라서 오늘은 선물 매매를 하시면서 얼마를 버시기 보다는
옵션 가격 변동을 보시는게 공부에 도움이 되겠습니다
(부반장) 증거금 늘리는 방법 없나요?
풋매도 해볼려고 했는데 왜 이리 주문 수량이 적죠?
(알바트로스) 옵션 매도는 증거금을 무지하게 요구해요
* 옵션 단타
(알바트로스) 바다님, 저 지금 옵션 단타하고 있는데요. .
장난삼아 하는 것 치고는 무지 짜릿. . .
감각키우기로는 정말 그만일 듯 . .
(바다) 신났다 총각. . 저렇게 좋을까. . .
(gg09) 전 2시 이후에 짱을 보구 있네요.
엽기적인 모습을 딱 10만원씩으로 즐기려구요
* 옵션 양매수
2002/11/14 (만기일)
<13:54>
(gg09) 저 좀 전에 옵션 양매수 했습니다. 등가격으로. . .
이런 경우는 어느 한 쪽으로 추세가 급변하면 수익이 나거든요.
그렇지 않으면 별 볼일 없습니다
(386kim) 지금 지수로 끝나면 무조건 손해인데. . .
(gg09) 급등락을 보는거죠. .
어디로든 장대로 죽 죽 가기만 하면. . .
<14:58>
(햇살이) 양매수 오늘은 꽝이다
(gg09) 오늘 옵션 양매수는 타이밍을 잘못잡아 완전히 실패했네요. 흑. 흑.
다음 트리플 때는 예리한 면도날로 기냥. .
(알바트로스) gg09님, 이런 날도 있구 저런 날도 있는거지요 머. .
(gg09) 맞아요. 즉석 복권 긁은건데요 뭐. .
(알바트로스) 결국은 콜82.5을 휴지로 만들기 위한 고공 플레이. . .
아침부터 쏴대서 흥분시키구. . .
그리구 추락死. .
더 재미있는 것은 막판에 콜82.5가 끌어올려졌다는 것. . .
(햇살이) 마자여.
아침에는 콜85까지 결제할 것처럼 올려대더니. .
오늘 장을 보니 이런게 만기일이라는 생각이 드네요
(알바트로스) 근데 이게 뭐야. .
무지하게 먹은 것 같은데. .
웬 놈의 수수료가 이렇게 많이 나와. . .
* 알바트로스
옵션은 절대 작은 금액으로 해야지 큰 금액으로 하면 심장마비 걸린다.
나는 매 옵션 만기일마다 적지 않은 수익을 걷우고 있지만 사실 적은
금액으로만 하고 있다
* 많은 옵션 투자자들이 양매수 방법을 쓰고 있긴 하지만 양매수가 수익을
주는 날은 극히 드물다.
양매수는 세력들에게 그냥 돈을 퍼다 주는 것이다.
특히 만기일에는 매도하는 사람이 이기게 되어있다.
양매도친 세력은 시장을 짱짱하게 조인다.
개인들은 증거금 때문에 양매수로 접근하게 되는데 거의 꽝이 된다
* 세력이 옵션 만기일에 장난을 친다고 하더라도 일시적인 흐름일 뿐이다.
시장의 큰 흐름을 바꾸지는 못한다.
즉, 차트를 벗어나지 못한다
* 바하3
오늘처럼 점잖은 옵션 만기일은 큰 세력들이 짜고 친다는 이야기이다
* (햇살이) 옵션은 하면 할수록 재미있기는 한데. . .
너무 위험하다는 말이지여. . .
큰 돈으로는 절대 못할 것 같아여. . .
-아라타나 님 방에서 펌
-
이엉돈PD
05.28 05:27
zapatta님 항상 좋은 글 고마워요!
-
zapatta
05.28 05:33
성투 바란다능^^
-
pure73
05.28 07:25
이것은 옵션매도자에게는 어느정도 맞는 말이 될수 있어도. 옵션매수게임하는 사람이 이런 틀에 묶이면 성공은 없다. 이런정도의 글에 고개를 끄덕이면 내가 장담하는데 옵션매수게임은 해서는 안된다. 이런 수준에서 벗어나는 사고를 가져야 하수를 면할수가 있다는 것...
-
zapatta
05.28 07:34
다 pure 님만 하겠냐능^^
-
추세헌터
05.28 07:55
좋은정보 감사해요~ 담아갈께요! ^^
-
바보평강
05.28 08:28
좋은정보 감사해요~ 담아갈께요! ^^
